איך בודקים שווי קריירה ונכסים בגירושין?

מבוא לעולם האקטואריה בהליכי גירושין

גירושין מהווים אחד מהאירועים המאתגרים ביותר מבחינה רגשית וכלכלית בחיי אדם. מעבר לפרידה הרגשית, הליך הגירושין כרוך בחלוקת רכוש ונכסים שנצברו במהלך הנישואין. כאשר מדובר בנכסים פשוטים כמו חשבון בנק או דירה, החלוקה יחסית פשוטה. אולם, כאשר מדובר בנכסים מורכבים יותר כמו קריירה מקצועית, עסק פרטי, מוניטין מקצועי או פוטנציאל השתכרות עתידי, נדרשת מומחיות מיוחדת לצורך הערכת שווים.

בנקודה זו נכנס לתמונה האקטואר – מומחה בהערכות כלכליות וסטטיסטיות, שמספק הערכה אובייקטיבית ומקצועית של שווי נכסים אלה. איילון אוריאל, אקטואר מוביל בתחומו, מסביר כי "הערכת שווי נכסים בלתי מוחשיים בגירושין היא מלאכה מורכבת המשלבת ידע נרחב בתחומי הכלכלה, הסטטיסטיקה, המימון והמשפט."

במאמר זה נסקור את המתודולוגיות המקצועיות שבהן משתמשים אקטוארים כדי להעריך שווי של קריירה ונכסים אישיים במסגרת הליכי גירושין, ונבחן את המורכבות של הערכת נכסים בלתי מוחשיים כמו מוניטין מקצועי ופוטנציאל השתכרות עתידי.

עקרונות יסוד בהערכת שווי נכסים בגירושין

לפני שנעמיק בפרטים הטכניים של הערכת שווי נכסים שונים, חשוב להבין את העקרונות הבסיסיים שמנחים את עבודת האקטואר בהליכי גירושין:

• איזון משאבים – על פי חוק יחסי ממון בין בני זוג, נכסים שנצברו במהלך הנישואין מיועדים לחלוקה שווה בין בני הזוג.
• הערך הנוכחי – הערכת השווי מתבססת על חישוב הערך הנוכחי של הטבות כלכליות עתידיות, תוך התחשבות בערך הזמן של הכסף.
• אובייקטיביות – ההערכה חייבת להיות אובייקטיבית ומבוססת על נתונים ומתודולוגיות מקובלות.
• מועד הקובע – הערכת השווי מתייחסת למועד מסוים, בדרך כלל מועד הקרע בין בני הזוג או מועד הגשת תביעת הגירושין.

כפי שמציין איילון אוריאל, "הערכה אקטוארית מקצועית נשענת על מתודולוגיות מוכרות ומקובלות בעולם הפיננסי, אך מותאמות לנסיבות הייחודיות של כל מקרה ומקרה."

מתודולוגיות להערכת שווי קריירה מקצועית

קריירה מקצועית היא אחד הנכסים המשמעותיים ביותר שנבנים במהלך הנישואין, אך גם אחד המאתגרים ביותר להערכה. בית המשפט העליון בישראל הכיר בפסיקותיו בכך שהשקעה בקריירה של אחד מבני הזוג עשויה להיחשב כנכס בר-חלוקה. להלן המתודולוגיות העיקריות שבהן משתמש אקטואר להערכת שווי של קריירה:

1. שיטת ההכנסה העודפת

שיטה זו מחשבת את ההפרש בין ההכנסה הצפויה של בעל הקריירה לבין ההכנסה הסטנדרטית בענף. האקטואר מחשב את הערך המהוון של הפרש זה לאורך שנות העבודה הצפויות.

2. שיטת ההשקעה בהון האנושי

שיטה זו בוחנת את ההשקעה שהושקעה בבניית הקריירה (לימודים, הכשרות מקצועיות וכדומה) ואת התשואה הצפויה על השקעה זו. האקטואר מחשב כמה מההשקעה הזו בוצעה במהלך הנישואין ומהו החלק היחסי שניתן לייחס לתמיכת בן הזוג.

3. שיטת הפרש ההכנסות

בשיטה זו, האקטואר מחשב את ההפרש בין ההכנסה הצפויה עם ההשכלה או ההכשרה המקצועית שנרכשה במהלך הנישואין, לבין ההכנסה הצפויה ללא השכלה או הכשרה זו.

הערכת שווי עסקים פרטיים בהליכי גירושין

עסק פרטי הוא נכס מורכב במיוחד להערכה, שכן ערכו מושפע ממגוון גורמים, חלקם מוחשיים וחלקם בלתי מוחשיים. אקטואר מנוסה כמו איילון אוריאל משתמש במספר שיטות מקובלות להערכת שווי עסקים:

1. שיטת היוון תזרימי מזומנים (DCF)

זוהי אחת השיטות המקובלות ביותר, במסגרתה האקטואר מחזה את תזרימי המזומנים העתידיים הצפויים מהעסק ומהוון אותם לערך נוכחי, תוך שימוש בשיעור היוון המשקף את הסיכון הכרוך בעסק.

2. שיטת המכפיל הענפי

בשיטה זו, שווי העסק מוערך באמצעות הכפלת מדד פיננסי מרכזי (כגון EBITDA, רווח נקי או מחזור מכירות) במכפיל המקובל בענף הרלוונטי.

3. שיטת הנכסים הנטו המותאמת

שיטה זו מתבססת על ערך הנכסים בספרים, תוך ביצוע התאמות לשווי השוק הנוכחי של הנכסים וההתחייבויות.

קריטריון	עסק קטן/משפחתי	עסק בינוני/גדול
שיטת הערכה מועדפת	שיטת הנכסים הנטו / מכפיל רווח	היוון תזרימי מזומנים (DCF)
משקל המוניטין האישי	גבוה – לעתים קרובות העסק תלוי בבעליו	נמוך יותר – העסק פחות תלוי באדם ספציפי
סוגיות מיסוי בחלוקה	מורכבות גבוהה – בעיקר בעסקים שאינם מאוגדים	מורכבות בינונית – מבנה תאגידי מסודר
נתונים פיננסיים	לעתים חלקיים או לא מדויקים	מפורטים ומבוקרים
סיכון בהערכה	גבוה – תנודתיות גבוהה יותר	בינוני – יציבות גבוהה יותר
התאמות מיוחדות	הוצאות פרטיות, שכר בעלים לא ריאלי	עסקאות עם צדדים קשורים, תגמול מנהלים

אחד האתגרים המרכזיים בהערכת שווי עסק פרטי בהליכי גירושין הוא ההבחנה בין שווי העסק עצמו לבין שכר העבודה של בעל העסק. כפי שמסביר איילון אוריאל, "חשוב להפריד בין הרווחים שנובעים מעבודתו האישית של בעל העסק (שעשויים להיות רלוונטיים לחישובי מזונות) לבין הרווחים שנובעים מהעסק כיחידה כלכלית עצמאית."

חישוב מוניטין מקצועי ואישי

מוניטין מקצועי ואישי מהווה נכס בלתי מוחשי משמעותי, שבמקרים רבים נבנה במהלך הנישואין ולכן עשוי להיחשב כנכס בר-חלוקה. הפסיקה בישראל הכירה בכך שמוניטין עסקי או מקצועי שנצבר במהלך הנישואין עשוי להיות כפוף לאיזון משאבים.

להלן השיטות העיקריות שבהן משתמש אקטואר להערכת שווי מוניטין:

1. שיטת עודף הרווחים

שיטה זו מזהה את הרווחים העודפים שניתן לייחס למוניטין (מעבר לתשואה סבירה על הנכסים המוחשיים) ומהוונת אותם לערך נוכחי.

2. שיטת השנים הרכושות

שיטה זו מכפילה את הרווח השנתי העודף במספר השנים שבהן צפוי המוניטין להניב רווחים עודפים.

3. שיטת דמי הזיכיון (Relief from Royalty)

בשיטה זו, האקטואר מעריך את דמי הזיכיון שהיה על העסק לשלם אילו היה צריך לרכוש רישיון לשימוש במוניטין, ומהוון את דמי הזיכיון העתידיים לערך נוכחי.

הערכת פוטנציאל השתכרות עתידי

פוטנציאל השתכרות עתידי הוא נכס בלתי מוחשי שעשוי להיות בעל ערך משמעותי, במיוחד בקריירות שבהן ההכנסה צפויה לגדול משמעותית בעתיד. להלן המתודולוגיה שבה משתמש אקטואר מקצועי:

1. ניתוח פרופיל ההשתכרות

האקטואר מנתח את היסטוריית ההכנסות ובונה מודל לתחזית ההכנסות העתידיות, תוך התחשבות בגורמים כגון גיל, השכלה, ניסיון, ותק בתפקיד, ומגמות בשוק העבודה.

2. השוואה לנתונים סטטיסטיים

ההערכה מתבססת על השוואה לנתונים סטטיסטיים של רמות שכר בענף הרלוונטי, תוך התחשבות בפרופיל הספציפי של האדם.

3. היוון תזרים ההכנסות העתידי

האקטואר מחשב את הערך הנוכחי של זרם ההכנסות העתידי, תוך שימוש בשיעור היוון מתאים המשקף את רמת הסיכון.

אתגרים מיוחדים בהערכת שווי נכסים בגירושין

הערכת שווי נכסים בגירושין מציבה אתגרים ייחודיים שדורשים מומחיות וניסיון:

1. מחסור במידע או מידע לא מהימן

לעתים קרובות, אחד הצדדים אינו משתף פעולה במסירת מידע מלא ומדויק. אקטואר מנוסה יודע כיצד להתמודד עם מחסור במידע ולזהות אי-דיוקים או הסתרת מידע.

2. הבחנה בין נכסים משותפים לנכסים אישיים

לא כל הנכסים כפופים לחלוקה שווה. אקטואר נדרש להבחין בין נכסים שנצברו במהלך הנישואין (בני-איזון) לבין נכסים שהיו שייכים לאחד הצדדים לפני הנישואין או התקבלו בירושה או במתנה (שאינם בני-איזון).

3. השפעת גורמים חיצוניים

שווי נכסים עשוי להיות מושפע מגורמים חיצוניים כמו שינויים רגולטוריים, תנודות בשוק ההון, או שינויים טכנולוגיים. אקטואר מקצועי מביא בחשבון גורמים אלה בהערכותיו.

תפקיד האקטואר בבית המשפט

האקטואר אינו רק מעריך שווי, אלא גם עד מומחה שתפקידו לסייע לבית המשפט בקבלת החלטות מושכלות בנושאים כלכליים מורכבים:

1. הכנת חוות דעת מקצועית

האקטואר מכין חוות דעת מפורטת ומנומקת, שמסבירה את המתודולוגיה, ההנחות והחישובים שעל בסיסם בוצעה הערכת השווי.

2. מתן עדות בבית המשפט

האקטואר עשוי להידרש להופיע בבית המשפט ולהסביר את חוות דעתו, לענות על שאלות, ולהתמודד עם חקירה נגדית.

3. סיוע בגישור ובפתרון מחלוקות

במקרים רבים, חוות דעת אקטוארית אובייקטיבית ומקצועית עשויה לסייע לצדדים להגיע להסכמה ולפתור את המחלוקת ללא צורך בהכרעה שיפוטית.

אילון אוריאל – בלוג מציע תובנות מעמיקות נוספות בנושא תפקיד האקטואר בהליכי גירושין.

סיכום

הערכת שווי קריירה ונכסים אישיים בהליכי גירושין היא תהליך מורכב שדורש מומחיות ייחודית בתחום האקטואריה. אקטואר מקצועי כמו איילון אוריאל משתמש במתודולוגיות מוכרות ומקובלות, אך מתאים אותן לנסיבות הספציפיות של כל מקרה ומקרה.

ההערכה האקטוארית מתייחסת למגוון רחב של נכסים – מוחשיים ובלתי מוחשיים – כולל קריירה מקצועית, עסקים פרטיים, מוניטין מקצועי ואישי, ופוטנציאל השתכרות עתידי. הערכה זו מהווה בסיס חיוני לחלוקה הוגנת ומאוזנת של הנכסים בין בני הזוג המתגרשים.

בעולם מורכב של יחסי ממון, האקטואר משמש כגורם מקצועי ואובייקטיבי שמסייע לצדדים ולבית המשפט לנווט בסבך הסוגיות הכלכליות ולהגיע לפתרון הוגן.

לקבלת ייעוץ מקצועי בתחום הערכות שווי לצורכי גירושין, מומלץ לפנות לאקטואר מנוסה כמו איילון אוריאל, שמספק חוות דעת מקצועיות ואובייקטיביות המבוססות על ידע, ניסיון ומתודולוגיות מוכחות.